En tant que conseiller en investissement, je répète souvent cette phrase : « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier« . C’est l’essence même de la diversification, une technique fondamentale en investissement qui, si elle est bien utilisée, peut être la clé de votre réussite financière. Dans cet article, nous allons explorer le concept de diversification et pourquoi il est crucial pour une stratégie d’investissement efficace.
Qu’est-ce que la diversification patrimoniale ?
La diversification est une stratégie qui consiste à répartir vos investissements dans différents types d’actifs afin de réduire le risque. Il s’agit de ne pas dépendre d’un seul investissement ou d’un seul secteur, mais de répartir le risque entre plusieurs secteurs, régions et types d’actifs.
Pourquoi la diversification est-elle importante ?
La diversification est cruciale, car elle peut aider à minimiser les risques et maximiser les rendements. En investissant dans une variété d’actifs, vous pouvez réduire l’impact d’une mauvaise performance d’un actif ou d’un secteur sur votre portefeuille global. En même temps, la diversification peut également augmenter vos chances de réaliser des gains, puisque différents actifs peuvent se comporter différemment à différents moments.
Comment diversifier efficacement son portefeuille ?
La diversification efficace ne consiste pas simplement à acquérir un grand nombre d’actifs différents. Il s’agit de sélectionner des actifs qui ne sont pas fortement corrélés, ce qui signifie qu’ils ne se comportent pas de la même manière en même temps. Par exemple, si vous détenez des actions dans des entreprises de technologie et que le secteur de la technologie subit une baisse, votre portefeuille sera touché. Mais, si vous détenez également des actifs dans d’autres secteurs, comme l’immobilier ou les matières premières, ces actifs peuvent se comporter différemment et aider à compenser les pertes.
Quels sont les types de diversifications ?
Il existe plusieurs types de diversifications, y compris la diversification sectorielle, la diversification géographique et la diversification par classe d’actifs. La diversification sectorielle implique d’investir dans des entreprises de différents secteurs. La diversification géographique consiste à investir dans des actifs de différentes régions du monde. Enfin, la diversification par classe d’actifs signifie investir dans des actifs de types différents, tels que les actions, les obligations, l’immobilier et les matières premières.
La diversification sectorielle
La diversification sectorielle consiste à investir dans des entreprises de différents secteurs afin de réduire l’exposition à un seul secteur. Par exemple, si vous avez investi uniquement dans le secteur de la technologie et que ce secteur est touché par une baisse, votre portefeuille pourrait subir une perte importante. En revanche, si vous êtes également investi dans d’autres secteurs, tels que la santé ou les biens de consommation, ces investissements pourraient compenser les pertes subies dans le secteur de la technologie.
La diversification géographique
La diversification géographique est une autre manière de diversifier votre portefeuille. Elle consiste à investir dans des marchés de différents pays ou régions. Cela aide potentiellement à réduire le risque si un pays ou une région en particulier est touché par une crise économique ou politique.
La diversification par classe d’actifs
La diversification par classe d’actifs consiste à investir dans différents types d’actifs, tels que les actions, les obligations, les SCPI, l’immobilier et les matières premières. Chaque classe d’actifs a ses propres caractéristiques de risque et de rendement, et elles peuvent se comporter différemment en fonction des conditions du marché. Par conséquent, en diversifiant vos investissements entre différentes classes d’actifs, vous pouvez réduire le risque global de votre portefeuille.
Exemple de diversification patrimoniale
La diversification peut sembler un concept abstrait, mais en réalité, il s’agit d’une pratique à la portée de tous. Prenons un exemple concret. Supposons que vous ayez un capital à investir. Au lieu de tout investir dans un seul type d’actif, vous pouvez répartir votre capital entre plusieurs types d’investissements.
Exemple :
- Monsieur X à 45 ans et se trouve dans une tranche marginale d’imposition de 30 %.
- Profil de l’investisseur : 45 % prudent – 30 % équilibré – 25 % offensif
Il dispose de 400 000 euros de trésorerie actuellement positionnée sur des placements bancaires « traditionnels » (assurance vie, banque française, livrets, comptes courants) avec un rendement moyen de 2,1 % hors assurance.
Il souhaite se débancariser pour se tourner vers l’économie réelle et l’immobilier professionnel afin de diversifier significativement son épargne tout en obtenant un rendement supérieur à l’inflation (5,9 % depuis début 2023).
Sa durée d’investissement recherchée est comprise de 1 à plus de 15 ans en générant principalement du rendement financier sous forme de plus-value à terme et minoritairement sous forme de revenus.
Exemple de préconisation
Investissement à court / moyen terme (1 à 10 ans) :
- 40 K€ sur 3 opérations de crowdfunding avec garantie fiducie, durée de 12 à 24 mois renouvelable
– objectif de rendement de 8 à 10 %*
– profil offensif - 60 K€ sur le FCPR Expert Génération (investissement dans les cabinets d’expertise comptables)
– durée de 7 à 8 ans
– objectif de rendement de 10 à 20 %*
– profil offensif - 160 K€ en contrat d’assurance-vie luxembourgeoise avec le fond infrastructures Infralux
– durée optimale de 8 ans
– objectif de rendement supérieur à 6 %* – garantie en capital Covea Risk
– profil prudent - 40 K€ en vie Corum Life Horizon (immobilier pro SCPI / obligations d’entreprises)
– durée optimale de 8 ans
– objectif de rendement supérieur à 5 %*
– profil équilibré - 100 K€ sur 2 SCPI de rendement européenne spécialisée ou diversifiée
– durée optimale de 8 ans
– objectif de rendement supérieur à 6 %*
– profil équilibré
* hors fiscalité suivant support
Conclusion : La diversification patrimoniale est une stratégie gagnante
En somme, la diversification est une stratégie d’investissement essentielle pour réduire le risque et potentiellement augmenter les rendements. Elle implique d’investir dans une variété d’actifs, de secteurs et de régions pour minimiser l’impact d’une mauvaise performance d’un seul investissement sur votre portefeuille global. Cependant, il est important de noter que la diversification n’élimine pas le risque entièrement et qu’il est crucial de bien comprendre les investissements que vous faites. Les marchés récompensent la prise de risque, une prise de risque élevée peut engendrer une forte rentabilité de même qu’un risque plus grand de perte, à l’inverse moins le risque est élevé plus le rendement sera faible… Il faut aussi être en mesure d’évaluer son aversion au risque pour prendre des décisions en toute connaissance de cause.
Si vous souhaitez obtenir des conseils personnalisés sur la diversification de votre portefeuille, nous restons à votre disposition. Nous serions ravis de vous aider à élaborer une stratégie d’investissement adaptée à vos besoins et à vos objectifs.
